時間：2022-8-23 10:05:00

摘要： 2022年(nian)美(mei)國正式通過《2022年(nian)美(mei)國芯片(pian)與科學法案》，這奠定了未(wei)來全(quan)球半(ban)導體行業發展的基調(diao)。

前言：

2022年(nian)美(mei)(mei)國正式(shi)通過《2022年(nian)美(mei)(mei)國芯片與科(ke)學法案》，這奠(dian)定了未來全球半導體行(xing)業發展的基(ji)調。

而遏制中國崛(jue)起的核(he)心抓手就是控(kong)制被稱為［工業糧食］的集成電(dian)路產業，這恰(qia)恰(qia)是當(dang)前(qian)中國經濟轉型(xing)和(he)科技創新最(zui)需要解(jie)決的［卡脖子］領域(yu)。

法案正式通過與多重目的

《2022年芯片與(yu)科學法(fa)案》的正式通過，旨(zhi)在重(zhong)塑全球半導(dao)體產(chan)業鏈(lian)，提升美(mei)國本土的芯片生(sheng)產(chan)制造能力與(yu)先端前沿半導(dao)體的研發能力。

究(jiu)其目的(de)，一(yi)方面(mian)是為了保護(hu)美國(guo)半導體供(gong)應鏈(lian)的(de)安(an)全；

另一方面，是為了實現(xian)保持(chi)美國(guo)在半導(dao)(dao)體(ti)領(ling)域的絕對(dui)優勢地位、全面限制中國(guo)等相關(guan)國(guo)家半導(dao)(dao)體(ti)行業發展戰略的目標。

該法案(an)主要是扶持掌握(wo)先進(jin)制(zhi)程的芯片生產技術和能力的企業在美國建立產線、擴大(da)產能。

其直接(jie)影響主(zhu)要是通過發(fa)放補貼(tie)影響美國(guo)本土以(yi)及(ji)海外掌(zhang)握先進制(zhi)程的半(ban)導體(ti)生產制(zhi)造企業的投(tou)資決(jue)策，迫使上述企業在中美半(ban)導體(ti)領域［選邊(bian)站］。

同時(shi)實現提升(sheng)美國(guo)本(ben)土芯(xin)(xin)片生產能力和(he)限制中國(guo)發展(zhan)和(he)擴大先進制程芯(xin)(xin)片生產制造能力的目的。

《2022年芯片法案》主要內容：

①撥(bo)款(kuan)527億美元促進半導(dao)體制造

②撥款15億美元助(zhu)力無線(xian)技(ji)術發展

③禁(jin)止受益企(qi)業擴大在華制造業務

④設立(li)半導體制造(zao)業(ye)投(tou)資稅收抵免

法案的防御性(xing)大(da)于進攻性(xing)

通讀法案全(quan)文，可(ke)以看出其主要(yao)內容是談(tan)如何(he)解決美(mei)國國內芯片(pian)安(an)全(quan)問題，其次才是遏制(zhi)中國芯片(pian)產業(ye)發(fa)展。

在當(dang)今(jin)地(di)緣政治沖突風險加(jia)劇，以(yi)及供應鏈不時受到新(xin)冠疫情沖擊(ji)的(de)情況下，不僅(jin)中國(guo)(guo)面臨芯片安全問(wen)題，歐(ou)洲、美國(guo)(guo)也面臨芯片安全問(wen)題。

全球產業安全有個(ge)定律，那就是如果某個(ge)區域產能占(zhan)據了全球的一半(ban)以上(shang)，一旦這(zhe)個(ge)區域發生意外事件，就會徹(che)底擾(rao)亂影響全球的供應。

芯片法案關(guan)于接受資助(zhu)的(de)(de)附(fu)加條(tiao)款(kuan)，比(bi)如SEC103C和103D所提出來的(de)(de)，接受補助(zhu)的(de)(de)企業(ye)不得在(zai)對(dui)美國(guo)安全造成威脅的(de)(de)國(guo)家新建或(huo)擴大某些半導體的(de)(de)生產能力(li)（主要是28nm以下），其期限為10年。

違反(fan)禁令或未能修正違規狀況的公司(si)，需要全(quan)額退還聯(lian)邦補(bu)助款，這(zhe)些規定(ding)對(dui)中(zhong)國芯片業發展卻有很強殺傷(shang)力。

這(zhe)(zhe)就意味著，英特爾(er)、臺(tai)積(ji)電、三星、SK海力士這(zhe)(zhe)幾家企(qi)業，一旦在(zai)(zai)美國開設(she)工廠(chang)(chang)，那(nei)么(me)就不(bu)得在(zai)(zai)中(zhong)國新建28nm以(yi)下芯片(pian)的制造工廠(chang)(chang)，其他項目也會增加很多變數。

由于這幾家企(qi)業產能(neng)占據(ju)全球總產能(neng)的(de)80％以上，限制他們在華投產，意味著在技(ji)術和制造上，有將中國(guo)邊緣(yuan)化(hua)的(de)風險。

Chip4也(ye)反映了(le)美國(guo)應對(dui)中(zhong)國(guo)崛起(qi)的新思路，在目前的全球(qiu)化組織外，另起(qi)爐灶，拉攏關鍵性(xing)伙伴，來(lai)打造孤立中(zhong)國(guo)的新體系(xi)。

美國(guo)接下(xia)來可能還會(hui)有Anto4、PC4、AI4，在諸個關鍵領域把中(zhong)國(guo)剔除出(chu)去。

對(dui)后發國(guo)家來講，最(zui)可怕(pa)的不是(shi)暫(zan)時(shi)的落后，而(er)是(shi)被(bei)孤立。

孤立意(yi)味(wei)這個國家不能通(tong)過(guo)與世界的交(jiao)流，獲取(qu)發展進(jin)步的資源和動力，改(gai)變(bian)落后(hou)也就(jiu)變(bian)得沒(mei)有可(ke)能，伊(yi)朗(lang)、委內瑞拉、利比亞等國都是(shi)前車之(zhi)鑒。

美國主動在技術上和中國脫鉤(gou)是大(da)趨(qu)勢

對(dui)于國產半(ban)導(dao)體產業，最關注的(de)焦點(dian)在本土(tu)半(ban)導(dao)體設備和材料廠家身(shen)上。

在(zai)(zai)當下的情況下，美國主(zhu)動在(zai)(zai)技術(shu)上和中國脫鉤是大趨勢(shi)。

美國的禁(jin)令其實是給(gei)了(le)這(zhe)些(xie)廠家機會，他們現在也(ye)成為了(le)最關鍵的部分。

所(suo)幸(xing)的(de)(de)是從(cong)上半年的(de)(de)情況來看，各個主要的(de)(de)國產(chan)(chan)半導體設(she)備(bei)和(he)材料龍頭(tou)廠家增長速度都還不錯(cuo)，規(gui)模越大(da)則能夠投入研(yan)發和(he)擴大(da)產(chan)(chan)能的(de)(de)資金越多，則越能夠形成正向循環。

《2022年芯片與科學(xue)法案》忽視了(le)全球芯片產(chan)業鏈整體轉移的難度。

在當前高度復(fu)雜與深(shen)度依存(cun)的全(quan)球經濟(ji)生(sheng)態圈中，包括所謂［芯(xin)片(pian)四方聯(lian)盟］以及中國等主要國家(jia)之間(jian)的半(ban)導體研發制造企業之間(jian)早已處于(yu)深(shen)度融合與利益綁定狀(zhuang)態。

且半導(dao)體(ti)(ti)全產業鏈(lian)整體(ti)(ti)遷移需要技術、人才、勞動力(li)、物流、能源等諸多必備因(yin)素(su)支撐(cheng)。

不但(dan)需(xu)要巨額資金的(de)投(tou)入(ru)，還(huan)需(xu)要相當長的(de)過渡周期，僅(jin)靠法案投(tou)入(ru)的(de)數百億美元很難在短期內完成(cheng)所謂芯片產業(ye)鏈的(de)對華［脫鉤(gou)］。

國內未雨綢繆是唯一選擇

我國目前在半導體產業的(de)優勢(shi)(shi)和(he)劣(lie)勢(shi)(shi)都還是很(hen)明顯的(de)。

劣勢就是產(chan)業鏈(lian)的國(guo)產(chan)化，尤其是關(guan)鍵(jian)的生(sheng)產(chan)設(she)備和材(cai)料的國(guo)產(chan)化率還不太(tai)高；

另外是(shi)先進工藝也(ye)隨之受到制約，這個被美國牢牢的(de)卡住(zhu)脖(bo)子。

目前對中國最(zui)不利的是，我們(men)還(huan)不掌握設備和材料的全套(tao)技(ji)術，脖子被卡著有點(dian)難受(shou)(shou)，而且(qie)如果未來繼(ji)續收緊禁令，我們(men)還(huan)會更加難受(shou)(shou)；

面對(dui)《芯片(pian)與科學(xue)法》和其(qi)后續美國可能采取的(de)一系列［組合(he)拳］，我國半導體行業和投資人應樹立危機意識，未雨(yu)綢(chou)繆(mou)。對(dui)于半導體企業而言，需要未雨(yu)綢(chou)繆(mou)。

根據(ju)相(xiang)(xiang)(xiang)關評估結(jie)果，相(xiang)(xiang)(xiang)關企業應當對潛在的技術斷供、產能受限、投資者撤離等(deng)相(xiang)(xiang)(xiang)關極端(duan)情(qing)況做好(hao)相(xiang)(xiang)(xiang)應的預案(an)和準(zhun)備，以盡可能減小對自身業務(wu)的影響。

在進行(xing)布局時，相(xiang)關(guan)企業(ye)可以結合自身(shen)業(ye)務(wu)特點對相(xiang)關(guan)風險的緊(jin)迫程(cheng)度進行(xing)等(deng)級(ji)劃分，并(bing)充分利(li)用(yong)中國的現有(you)產業(ye)政(zheng)策，來進行(xing)后續業(ye)務(wu)模(mo)式規劃。

中國芯片行業只有立足全球化才能突圍

中(zhong)國(guo)目(mu)前是全(quan)球最大的芯片消費市場，2021年消費額(e)(e)超過(guo)1900億美(mei)元，占全(quan)球消費額(e)(e)的將(jiang)近四成。

未來隨著新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)汽車及智能(neng)(neng)制造的興起(qi)，中國的全(quan)球(qiu)消費(fei)比重將進一步增加(jia)，預(yu)計到(dao)2030年可(ke)(ke)達(da)近(jin)五成，相比之下，美國占全(quan)球(qiu)消費(fei)份額(e)可(ke)(ke)能(neng)(neng)下降到(dao)20％以下。

美國(guo)(guo)作(zuo)為全球芯片研究中心(xin)，有它(ta)布局產業鏈的(de)優(you)勢，中國(guo)(guo)作(zuo)為全球最大的(de)消費市場(chang)，也(ye)有布局產業鏈的(de)優(you)勢。

鑒(jian)于(yu)中(zhong)國在市場上的巨大話語權，通過吸納芯片(pian)供應鏈上的外(wai)企(qi)來(lai)華投資，完(wan)善(shan)供應鏈布局仍不是沒有可能。

無論是在芯片問題(ti)(ti)上，還是其他經濟競爭問題(ti)(ti)上，日(ri)本、韓國(guo)和美國(guo)都不是鐵(tie)板(ban)一(yi)塊，盡量應(ying)把雙方(fang)區別對(dui)待，避免過度刺激他們，把他們完(wan)全(quan)推向(xiang)美國(guo)一(yi)方(fang)。

日韓迫于安(an)全的擔心，以及市(shi)場(chang)太依(yi)賴中(zhong)國(guo)必然會對中(zhong)國(guo)有所妥協。

基(ji)于東亞地(di)區(qu)的巨大經(jing)濟(ji)共(gong)同利益以(yi)及文(wen)明紐帶，如果中國能夠構建一(yi)個(ge)能夠更保(bao)障他(ta)們安全(quan)和利益的經(jing)濟(ji)政治秩序(xu)，東亞經(jing)濟(ji)圈的其他(ta)成(cheng)員逐漸接受中國領導也不(bu)是不(bu)可能。

中國(guo)發展(zhan)芯片產(chan)業(ye)的最現實路(lu)徑(jing)，不是(shi)去(qu)打造一個(ge)萬事不求人的完整產(chan)業(ye)鏈(lian)，而(er)是(shi)在(zai)關鍵領域取得突破。

獲取(qu)一(yi)些關鍵環節的領先(xian)技(ji)(ji)術，以之作為(wei)與美日韓芯片諸列強技(ji)(ji)術交(jiao)換籌(chou)碼(ma)，就可以解決目(mu)前被動的局(ju)面。

結尾(wei)：自我保(bao)守將愈(yu)來(lai)愈(yu)內縮化

《資(zi)治(zhi)通鑒》記載了(le)劉備與龐(pang)統的(de)一段對話：

劉備說：“今(jin)與(yu)吾(wu)(wu)水火相敵者，曹操(cao)也。操(cao)以急，吾(wu)(wu)以寬；操(cao)以暴，吾(wu)(wu)以仁；操(cao)以譎(jue)，吾(wu)(wu)以忠。每(mei)與(yu)操(cao)相反，事(shi)乃可成。”

這道出了，在漢末力量重(zhong)組(zu)的時代，劉備作為極其弱勢一方，不(bu)斷(duan)在與曹操競爭中壯大的策略(lve)。

在今天的中(zhong)美(mei)(mei)競爭(zheng)中(zhong)，作為弱勢一方的中(zhong)國(guo)也應該(gai)采取與美(mei)(mei)國(guo)差異化(hua)的策略，美(mei)(mei)國(guo)越是謀(mou)求(qiu)顛覆(fu)全(quan)球經濟的價值規則。

中國越應(ying)該扛(kang)起繼續維持全球(qiu)化和開放貿易、自(zi)由市(shi)場的旗幟，這樣才(cai)能爭取東亞及歐洲發(fa)達世界維護全球(qiu)統(tong)一市(shi)場的力(li)量(liang)。

如果(guo)中國(guo)也沿著(zhu)美國(guo)的(de)自我保守的(de)路子走下去(qu)，逐步內縮化，那么中國(guo)將無(wu)法抗衡美國(guo)，因為中國(guo)的(de)力量(liang)比美國(guo)還有不小的(de)差距。

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